Подумалось, какой кнопки не хватает на автоследовании для автора. Очень важная кнопка — она, возможно, решила бы главную проблему. А главная проблема для качественных стратегий — это проскальзывание. Рано или поздно подписчиков становится так много, что они начинают друг другу мешать.

     С этим можно бороться, я пытаюсь. Первое, что приходит на ум: брать в работу только гиперликвиды. У меня сейчас все быстрые стратегии, где сделки могут быть каждый день — это фьюч на юань и еще чуть-чуть на доллар, ничего ликвиднее просто нет. Акции оставлены для медленных алго, где пересмотр портфеля только раз в месяц. Второе, поменьше сделок. Включил все фильтры, какие можно, если сделка сомнительна — ну ее, пропускаем (странно, что за это многие обижаются, пишут мне, когда же торговать начнем — ребята, это все для вашего блага). Третье, не лихачить с плечом. Тут у меня изначально очень скромно, максимум 200% на капитал для валютных фьючерсов, и без плеч на фондовых стратах. Четвертое, входить и выходить порциями. Стараюсь, разбиваю набор-разбор позиции где-то на пять-семь порций (в новой комоновскй стратегии «Ахиллес и Черепаха» аж на 25). Меньше уже нельзя, тут надо учитывать клиентов с минимальной суммой.

1. Любовь населения к этому классу активов. В любой кризисной сетуации бежим вкладываться в бетон;
2. Льготная ипотека - это переключения внимания с цены квартиры, на ежемесячный платеж;
3. Рассрочки и специальные программы застройщиков, где в реальности, поднимается цена, сразу закладывая в себя будущие проценты по кредиту;
4. Большая потребность в новом жилье, на фоне устаревающего жилищного фонда по всей стране;
5. Существенное развитие классов недвижимости и активная стройка премиум и люкс сегментов, что поднимает среднюю цену;
6. Появление, в ряде регионов, населения с резким ростом доходов — как правило, где распологаются заводы военной промышленности. Отсюда такой неравномерный рост между регионами:

Объем вырос в 100 раз всего за 3 года.

Вот список крупнейших фондов:

▪️ LQDT (ВТБ) — 516,6 млрд ₽;
▪️ SBMM (Сбер) — 329 млрд ₽;
▪️ TMON (Т-Банк) — 276,1 млрд ₽;
▪️ AKMM (Альфа) — 272,7 млрд ₽;
▪️ AMNR (Атон) — 52,1 млрд ₽;
▪️ BCSD (БКС) — 34,9 млрд ₽;
▪️ CASH (ГПБ) — 11,3 млрд ₽.

Вопреки ожиданиям, при снижении ставки с 21% до 16% оттока средств из этих фондов не произошло. Произошёл обратный эффект: объем средств увеличился на 497 млрд рублей за 2025 год.

Текущая справедливая стоимость денег составляет около 15,8% (1, 2). Несложно посчитать, что ежедневно эти фонды прирастают на 650 млн ₽ за счёт процентного дохода. 

Управляющая компания ВИМ (ВТБ) вышла первой на этот рынок, что позволяет ей до сих пор занимать лидирующую позицию и обеспечивать самую низкую комиссию за управление — всего 0,29% в год. То есть, ежедневный доход с фонда LQDT составляет 4,1 млн рублей.

А управляющая компания Т-Капитал выбрала путь высоких комиссий и хорошего маркетинга. Это позволило ей выйти на 3 место (Альфа-Капитал переместилась на 4 место), но при этом комиссия фонда TMON составляет целых 1,2% в год. Это позволяет зарабатывать целых 9,07 млн рублей в день.

2% года уже прошло.
или его 1/50 часть.
Успели сделать что-то полезное?😁

Задержание танкера Marinera — это сигнал от Трампа, о том, что терпение не безгранично.
Политолог Константин Калачёв для Осторожно Media прокомментировал задержание ВС США танкера «Маринера» под российским флагом.
По его словам, само по себе чьё-то желание «прикрыться флагом РФ должно внушить нам гордость», однако надо понимать, что санкции против Венесуэлы распространяются на суда любой юрисдикции:
А отношения с Трампом не настолько безоблачны, чтобы кто-то делал исключения для судов под флагом РФ.

Трамп явным образом разочарован, что конфликт в Украине до сих пор не прекращён, а задержание танкера можно считать сигналом, что терпение не безгранично.

Он играет только в те игры, где может выиграть или хотя бы не проиграть.
@ejdailyru

Танкер Marinera, захваченный США, изначально шёл под флагом Гайаны, но затем сменил флаг на российский. Преследование началось у берегов Венесуэлы, на фоне блокады, объявленной Трампом в декабре. США не получили подтверждения от Гайаны, потребовали танкер зайти в их порт, но тот ушёл в Атлантику, законно зарегистрировав судно в Сочи. Экипаж судна преимущественно украинский (20 человек), а также 6 граждан Грузии и двое россиян.

Транснефть-ап 

Транснефть — естественная монополия, сильная компания, но не компания роста.

В новый год с новыми дополнениями. Теперь в таблице есть бумаги из рейтинга AAA.
В очередной раз потратил много часов для улучшения таблицы. Буду рад вашим реакциям ❤️

Сама таблица находится тут: t.me/philippovich_bonds/1338

На листе с лучшими бумагами вы найдёте 33 бумаги с рейтингом выше BBB+, дюрацией от 30 до 190 дней и YTM выше 16%, то есть ключевой ставки

Да уж. С нынешним рынком у нас вновь открывается возможность закупиться качественными активами по низким ценам. Главное- знать, что покупать.

Как пользоваться таблицей:

1️⃣ — Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска и находите с самым высоким YTM

2️⃣ — Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.

3️⃣ — КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

Всем надоел мой оптимизм, но.

То что сейчас происходит похоже на escalate to deescalate.

Подозреваю что будет какое-то ещё инцидент на воде, где таки будет какой-то активный конфликт где Путин с трампом аж созвоняться, типа будет компромисс где США заберут танкер, а России отдадут команду.

А все эти неприемлемые для Москвы компромиссы по гарантии безопасности, щас то прогнут Украину выйти из Донбасса.

И вот он мир который никому не нравится, но все подпишут.

А далее вопрос каким путем после этого оно может полыхнуть вновь, и может ли. Все же повторять СВО которое так затянулось Путин не захочет. А нападать на Россию подписав мир. Яо никто не отменял, осенью 22 риски были реальны, и на мой глаз(писал что боюсь мобилизации, или Яо, на этом резал плечи, помогло вылезать из ямы убытков потом на росте), и по утечкам из Западной прессы, Байден мол осень боялся.

Короче не все пропало. Ну или пиздец ещё на годы, все возможно.

Но звр без учёта заморозки типа 400 млрд, а ущерб санкций на нефть не более 40 в год, с текущим дисконтом. Хватит на десять лет. И в госдепе думаю это могут оценить трезво.

Праздники в самом разгаре, а мы продолжаем работать. Завершаем изучение рынка в разрезе секторов этой статьей.

Строительный сектор (MOEXRE)
После внушительного, почти 40-процентного падения в 2024 году, в 2025-м строительный сектор потерял еще 11%. Причины мы все знаем: охлаждение экономики, отмена ряда льготных ипотечных программ и низкая ликвидность в секторе. Инвесторы в прошлом году предпочли удерживать средства на банковских счетах, а не покупать дорожающее жилье. Падение сектора обусловлено не только общей экономической ситуацией, но и локальными проблемами в каждой из компаний. Пожалуй, здесь я упоминать отдельные имена не буду.

Телекоммуникации (MOEXTL)
Удивительно, но индекс телекомов завершил год с околонулевой динамикой (-0,2%). Поясню свое удивление: все дело в сентименте, ведь для высоко закредитованных компаний отрасли ставка ЦБ в 18–21% стала настоящей проблемой. Значительная часть операционного денежного потока уходила на обслуживание кредитов и рефинансированных под высокие ставки, что создавало риски разного характера. В 2026 году ситуация едва ли быстро изменится.