1. В пятницу индекс прошел 2666 и закрылся выше 2700

2. Идея тактически прежняя 2500-2666-2600-2750(70)

3. Сегодня откроемся к 2715

4. По геополитике — сегодня терки коалиции задвинутых и попытка повлиять на предложенный план

5. Но условно вторник четверг его так или иначе заставят согласовать (скорее всего согласуют в надежде, что Москва не примет). и на этой неделе передадут на утверждение Москве

6. Но надо помнить, что Версальский мир открыл дорогу ко второй мировой войне. И нужно именно устранение причин конфликта. Значит смена режима. Вопрос, кто сможет продавить свою партию на выборах, насколько управляема будет новая власть и какой проект она будет отстаивать

7. А пока целим тактически на тест 2750-70 и видимо застынем в диапазоне 2650-2750 до экспиры и ЦБ или геополитических новостей

8. Внимание на Японию. Стресс на западе начнется оттуда — предупреждал

9. Итог попытаемся добить 2730-50 сегодня и пока успокоение на отстопленных шортистах

10. Удачи

t.me/ATOR_INVEST

 Доброе утро! Касаемо знаменитого Рождественского ралли то на рынке России оно очевидно в самом разгаре: РТС(+3,21%); ММВБ(+2,04%), американский вблизи своих максимальных значений и хай наверное ещё покажет:  S&P(+0,19%). 
 Точно кто находятся в ралли так это драгоценные металлы, золото в пятницу ничего выдащегося не показало, но платина и серебро, вполне себе:
 

( Читать дальше )

⚠️Нюанс «золотых» облигаций Селигдара в контексте нового размещения облигаций

“Золотые” облигации Селигдара — это долговые инструменты компании, номинал которых привязан к рублевой стоимости 1 грамма золота. Купоны по этим облигациям существенно ниже текущих ставок в экономике и составляют 5,5% к номиналу.

По состоянию на конец 2024 г., еще до рекордного роста стоимости золота выше $4 тыс. за унцию, объем "золотого" долга компании превышал 60% от общего долга.

Несмотря на кажущиеся преимущества этих бумаг для Селигдара в виде низкой ставки, фактически, "золотые" облигации все больше начинают напоминать дамокловый меч, поскольку если цена золота кардинально не уменьшится, Селигдару придется возвращать намного больше денег, чем компания привлекла изначально.

📌 Например, по дебютному выпуску “золотых” облигаций Селигдар-GOLD01 было привлечено почти ₽12 млрд с номиналом ₽4,961 тыс. В текущих ценах золота и доллара номинал по этому выпуску составляет ₽10,56 тыс, то есть более чем в 2 раза выше, чем при размещении облигаций. Иными словами, если бы компании пришлось погашать выпуск сейчас, она бы отдала не ₽12 млрд изначальных, а порядка ₽25 млрд.

( Читать дальше )

Рождественское ралли, Победа, #Трамп_наш — всё за рост

Дискляймер: ЛОНГЧАРТ (по аналогии с лонгрид)

Потому что только (всего лишь) технический анализ графиков на Дневном, Часовом, и 15-мин. тайм-фрейме. Да и то… Ну какой ТА, если там нет ни Ганна, ни дивергенций, и вообще никакого волнового анализа?!
Дилетант, короче.
Поэтому дальше можете не читать, просто посмотрите на графики.

                           Газпром
День

Тренд май френд.
Но если ты рил инвестор — можно этой фигнёй пренебречь. Только рост!

Час


( Читать дальше )

Вот блуждаешь по просторам телеги, а ранее по ютубу и постоянно натыкаешься на разных блогеров которые эксперты во всём и у всех стаж аж по 15-20 лет(по их словам). Но извините, раньше всех этих трейдеров или инвесторов было совсем немного, особенно 20 лет назад в 2005 году, когда безлимитный adsl интернет или оптоволоконный был только в Москве и может быть в нескольких крупных городах, я это к тому, что трейдеров с инвесторами в те времена можно было по пальцам одной руки пересчитать(условно). А тут такое ощущение, что половина страны чуть ли не с пеленок трейдить или инвестировать начала.

Особенно забавляют 18-20летние «опытные» трейдеры, когда они успели этот опыт 10+ лет набрать, неясно, наверное еще будучи в яичках отца торговать на бирже уже учились. При чем эти блогеры вылезли 1-2 года назад хз из какой дыры и делают такие заявления, корчат из себя экспертов. Курсы продают, обучение. Вот начинаю многих спрашивать. Хорошо, ты торгуешь 10,15,20 лет, а чем можешь подтвердить это? Пишу, что так или иначе, если человек занимался инвестициями или трейдингом, то у него 100% будут аккаунты где-нибудь на смартлабе, в пульсе тинька, на ютубе, в соц.сетях. Где-нибудь у него будет блог или комментарии к новостям или видео. Человек в теме, обязательно засветится когда-нибудь и где-нибудь за 10-20 лет. 

( Читать дальше )

Ha дняx, peбятки c Mocбиpжи выкaтили cocтaв эмитeнтoв, зaнявшиx бoлee 5% в нapoднoм пopтфeлe нa кoнeц Hoябpя. И вce бы ничeгo, нo ecли cлoжить зaявлeнныe дoли, тo пoлyчитcя 100%. Чeгo, ecтecтвeннo, быть никaк нe мoжeт.

Kaк пoнимaть peбятoк c Mocбиpжи — нe знaю. Ecли ecть идeи, нaпишитe в кoммeнтapияx. A мы пoкa пocмoтpим тo, чтo oни выдaли:



Bлaдeльцaми гoлyбыx эмитeнтoв являютcя чacтныe и мyтныe лицa, a влaдeльцaми кopичнeвыx эмитeнтoв являютcя чинoвники.

Kaк видим, влaдeльцы бoльшинcтвa эмитeнтoв — фopмaльныe пepcoнaжи. Я нe знaю, ктo из ниx пoвecитcя или oбeднeeт в cлyчae oбнyлeния aкций эмитeнтa. Ecли вы знaeтe фaмилии тaкиx людeй, пoдeлитecь ими в кoммeнтapияx. Бyдeт интepecнo пoчитaть.

Итoгo, нa 1 Дeкaбpя:

62.9% yмoв и cepдeц poccиян зaнимaют дoли в гocyдapcтвeнныx opгaнизaцияx, фopмaльными влaдeльцaми кoтopыx являютcя кaкиe-тo мyтныe чинoвники, кoтopым глyбoкo плeвaть нa цeны кaкиx-тo aкций нa кaкoй-тo биpжe. И yж тeм бoлee плeвaть нa интepecы кaкиx-тo тaм мeлкиx aкциoнepoв и cпeкyлянтoв.

( Читать дальше )

Начнём с рынка… Как вам торговая идея?

Но обо всём по порядку...

Ку


( Читать дальше )

💵Облигации

ОФЗ показал отличный результат (+1,5% за неделю). Индекс корп.облигаций закрыл неделю в +0,6%. Главным событием недели стало сразу 2  дефолта (пока еще технических): Чистой планеты и Монополии. Страх убытков и плохого финансового состояния прокатился и по смежным компаниям даже с более высоким рейтингом. Рынок особенно нервно отреагировал в «стакане» Уральской стали и Делимобиля. И это всего лишь эффект Монополии. А что будет, если рынок вспомнит, что у Системы облигаций на 0,4 трлн? Это не считая долгов дочек: МТС, Сегежи, Эталона, и многих других… Риск в том, что после таких финтов, аппетит к риску упадет, и будет эффект домино. Всё инфополе забрала Монополия. Даже размещение 🛢Лид Капитал прошло без большого внимания. А наши подборки в конце поста👇

👻Оферты

Оферта в Системе-24 оказалась впервые за долгое время рыночной – видимо, холдингу надоело выкупать и размещать вновь. Вспомните более ранние оферты в Системе-13 и Биннофарм – там инвесторы потеряли 2-3% рыночной стоимости на пустом месте. Следите за 🗓Календарем оферт и не пропускайте важные.

( Читать дальше )

На этой неделе рынок акций снова перешел к коррекции, оттолкнувшись от уровня 2700 пунктов по индексу ММВБ, а также от глобального нисходящего тренда. В результате чего был пробит локальный восходящий тренд, и индекс вернулся к области поддержки 2600-2620, после чего снова перешел к росту. Давайте посмотрим, какие теперь есть перспективы у рынка акций на ближайшую неделю.

Если еще две недели назад предполагал, что рынок акций может продолжить рост после преодоления уровня сопротивления 2600 и последовательного тестирования его сверху, то на прошлой неделе объяснил, что есть признаки того, что рынок может и не продолжить рост, а вернуться к 2600, пробить этот уровень и упасть ниже.

И как видите, индекс снова упал к области 2600-2620, но все же пробить ее не смог. Рынок в основном пребывает в локальных боковиках. В начале недели индексу не удалось преодолеть 2700 и глобальный нисходящий тренд, что привело к пробою локального аптренда и ускорению снижения снова в область поддержки 2600-2620.

( Читать дальше )

Друзья, обновил модель по Транснефти, и сделал для вас разбор компании по итогам 3 квартала.

❌✔️ Нормализованная прибыль 9 мес. 2025 = 206,4 млрд руб. (-8,2% г/г), ключевая причина снижения – рост налоговой нагрузки с 20% до +-37%.

1 кв. 2025 = 70,3 млрд (-20% г/г)

2 кв. 2025 = 70,3 млрд (-6,8% г/г)

✔️ 3 кв. 2025 = 65,8 млрд (+11,2% г/г).

От нормализованной прибыли считается дивиденд, поэтому для оценки компании я беру ее. К концу года прибыль снижается, потому что тарифы повышают в начале года, а затем в течение года догоняют расходы.

В кейсе Транснефти интересно еще посмотреть на операционную прибыль и процентные доходы.

✔️ Операционная прибыль 9 мес. 2025 = 270,9 млрд руб. (+5,4% г/г)

1 кв. 2025 = 99,1 млрд (-3,1% г/г)

2 кв. 2025 = 89,3 млрд (+10,9% г/г)

✔️ 3 кв. 2025 = 82,6 млрд (+11,5% г/г), корректирую на обесценения.

Темпы роста операционной прибыли ускоряются на фоне хорошей работы с затратами и постепенным ростом прокачки нефти.

✔️ Сальдо процентных доходов и расходов 9 мес. 2025 = +77,1 млрд руб. (за 9М 2024 = +48,6 млрд)

( Читать дальше )