Навел справки по новой дивидендной политике МТС на 2027–2028 гг. Мое мнение здесь: www.tbank.ru/invest/social/profile/KDvinsky1/d2c498e8-180c-4920-ab0d-222e506129bd/

Удалось получить следующую информацию.

Новая дивидендная политика, что логично, принималась в интересах АФК «Система». Но тогда возникает следующий вопрос: неужели головному холдингу не нужны дивиденды? Ведь по предыдущей политике «Система» забирала у МТС практически 30 млрд рублей в год, а сейчас сможет получать лишь чуть более 20 млрд.

На самом деле после сделки фактического РЕПО с акциями Ozon острой потребности в ликвидности у АФК нет. Проценты капитализируются. Сейчас холдинг постепенно выкупает и гасит свои текущие облигации, по банковским кредитам расчеты проходят в ускоренном режиме. Пока процесс не завершен, определенный отток кэша будет. Именно с этим связано то, что первое событие МТС по новой политике будет чисто дивидендным, без байбека. Но к концу первого полугодия 2027 года основная часть облигаций и банковских кредитов уже должна быть рефинансирована «плечом».

( Читать дальше )

Продолжаю инвестиционный марафон, который длится уже 3 года и 8 месяцев. Цель — получение максимальных выплат с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет с возможным продлением срока. Про покупки и продажи с ежемесячными отчетами пишу здесь.

Покупки с 9 по 16 сентября:
— 2 акции Транснефть,
— 5 акции Газпром нефть,
— 6 акций Новабев,
— 10 облигаций Томской области 34075;
— 5 облигаций Фабрика ПО 1Р1.

Состав активов

1. Доля акций по сравнению с началом сентября выросла с 50,5 до 50,9%, облигаций выросла с 41,9 до 42,5%, золото 1,6% (-0,1%), остальное SBMM. Доходность XIRR, которая учитывает пополнения в разные периоды времени и налоговые вычеты на пополнение ИИС, снизилась с 14,3 до 14,1%.

2. С целью получения более равномерных выплат продолжаю покупать облигации с ежемесячным купоном. Список всех облигаций можно посмотреть здесь.

Почему выбрал именно эти акции?

1. Газпром нефть хорошо отчиталась за 1 полугодие и в октябре выплатит дивиденды. Ранее уже писал, что буду увеличивать долю, поэтому продолжаю.

( Читать дальше )

Привет, инвесторы и фанаты дивидендов, больших и сочных дивов! Сегодня смотрим на топ акций с самыми сладкими дивидендами с учетом индекса стабильности дивидендов. То есть, не просто прогноз, а прогноз с поправкой на коэффициент стабильности выплат и приправленный щепоткой сахарной пудры!

Кто тут видит дивиденды даже во снах?

Всем хэллоу, я Лекс, и я веду канал Пассивный доход — подписывайтесь.

Моя стратегия — доходная: инвестирую в то, что приносит живые деньги сейчас, а не абстрактные иксы «когда-нибудь» — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам. Регулярный пассивный доход мое все.

Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей. Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

Что я сделал?

Взял прогноз от УК Доход (у них один из моих любимых сервисов аналитики акций и облигаций), выделил из списка только те, у которых высокий коэффициент стабильности выплат (DSI) — это важно. Прогнозы прогнозами, но многие компании уже делом доказали, что ничего они никому не выплатят. У ВТБ коэффициент 0,14 — в топку его. Так что я взял только тех, у кого DSI ≥ 0,7. Т. е. самые надежные, проверенные и дивидендные акции.

( Читать дальше )

Продолжаем богатеть на дивидендах. Сегодня посмотрим, что нарисовали аналитики из одной управляющей компании. В подборке 10 компаний с прогнозными дивидендами на ближайшие 12 месяцев.

Пробежимся по 10 эмитентам, которые по мнению УК Доход имеют возможность, но далеко не гарантии, обогатить инвесторов в ближайшее время. Не стоит путать ближайшие промежуточные дивиденды с теми, которые будут указаны ниже. Ниже – это список компаний, которые могут выплатить в совокупности за 12 месяцев данные дивиденды. 

Компании, что представлены – не самые лучшие дивидендные истории на нашем любимом фондовом рынке, просто на данный момент они имеют самую высокую дивидендную доходность (прогнозную).

Пока ключевая ставка остается высокой, дивидендным акциям приходится конкурировать с депозитами и облигациями и пока проигрывают.

В расчет входит суммарный прогноз дивидендов на одну акцию за ближайшие 12 месяцев.

📊 Лидеры по прогнозной дивидендной доходности

● ЛУКОЙЛ LKOH

Прогноз дивидендов: 928 ₽

( Читать дальше )

По рынку сейчас ходит много страхов, что «Самолёт» повторит путь ПИКаи тоже захочет уйти с биржи. История рабочая, но, на мой взгляд, последовательность может быть другой. 

Сначала — большая допэмиссия. Потом уже всё остальное.

Логика простая: делистинг денег компании не приносит. Более того, выкуп миноров требует денег. А $SMLT сейчас важнее укреплять капитал и рефинансировать долг.

При цене около 268 руб и 61,58 млн акций капитализация — всего ~16,5 млрд руб.

Для масштаба: в январе 2027-го предстоит около 16,8 млрд погашения БО-П13. В феврале владельцы БО-П11 на 20 млрд получают put-оферту. То есть только потенциальное погашение тела за два месяца — ~36,8 млрд руб, больше двух нынешних капитализаций. Прибавим купоны и нагрузка приближается к 41 млрд руб.

 
А по свежему МСФО всё ещё масштабнее. На 30 июня кредиты и займы группы — 773,3 млрд руб., из них краткосрочные — 325,3 млрд руб. Правда, из этих 325 млрд около 270 млрд приходится на проектное финансирование, поэтому смешивать его целиком с корпоративным долгом некорректно. Корпоративный долг — 112,7 млрд, денег на счетах — всего 9,9 млрд. В любом случае как ни смотри долги огромные, а капитализация копеечная.

( Читать дальше )

Продолжаю следить за тем, что происходит с ценами на недвижимость в Москве и в Сочи — самых дорогих городах России. Узнал, что по ипотеке и как изменились цены на квадратные метры. Изменения есть, но хороших нет.

Я живу в Москве и инвестирую с целью покупки квартиры в Сочи, о чём рассказываю в своём макс-канале про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость (и на тг-канал тоже подписывайтесь! Если не открывается ссылка, введите в тг-поиске @igotosochi, ну и в любом случае подписывайтесь на MAX). Это ежемесячный обзор ситуации с ценами. Поехали.

🏖️ Сочи (объявления)

Посмотрим сначала, какая ситуация по объявлениям (не по сделкам) в Сочи.

( Читать дальше )

Я бы и рада была закрыть навсегда рубрику #янегодую, но пока не получается.

Вы про магазины Ашан знаете что-нибудь? А про Леруа Мерлен, которые переименовались в Лемана Про? А какао Несквик по утрам пьёте?
А вот про компанию «Л.Е.В.Менеджмент» что-нибудь слышали?

Если среди моих подписчиков найдутся те, кто слышали — я сильно удивлюсь.
Это компания, которая за два года не провела операций и имеет низкий рейтинг надёжности. Новый владелец был зарегистрирован в октябре 2024 года с уставным капиталом 15 тысяч рублей. По данным ЕГРЮЛ, компания относится к микропредприятиям. Гендиректор Андрей Краюшкин был назначен 10 сентября — всего за неделю до указа. Ранее компания выставлялась на сайте продажи готовых юрлиц как АО без оборотов и открытого счёта за 450 тысяч рублей

Так вот с сегодняшнего дня этот никому не известный ЛЕВ получил в управление все активы Ашана, Леруа и Nestle в стране. 100% долей.

Сухим языком новостной ленты это звучит так: « Владимир Путин своим указом передал активы Nestle, Leroy Merlin и Auchan в России во временное управление.

( Читать дальше )

Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 8 по 14 сентября ИПЦ составил 0,02% (прошлые недели — 0,05%, -0,01%), с начала месяца 0,07%, с начала года — 4,74% (годовая — 6,27%). Удивительно, но инфляционные темпы сентября всё ещё сдерживает плодоовощная корзина и внешний/внутренний туризм, давления же оказывает подорожание цен на бензин (стоит признать, что темпы роста снизились, но остаются высокими), услуги/техника (ослабление ₽ не проходит бесследно). Темпы находятся ниже прошлогодних данных, поэтому годовая снизилась (прошлогодние недельки: 2025 г. — 0,04%, 2024 г. — 0,10%) и находится ниже обновленной траектории уровня среднесрочного прогноза ЦБ по годовой инфляции (повышен с 4,5-5,5% до 6-7%). Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:

🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин повысились за неделю на 0,36% (прошлая неделя — 0,58%), на дизтопливо снизились -0,33% (прошлая неделя — 0,04%), темпы снижаются, но остаются высокими (вес бензина в ИПЦ весомый ~4,35%).

( Читать дальше )

Путин продлил до конца 2028 года специальные экономические меры защиты безопасности РФ — указ.

publication.pravo.gov.ru/document/0001202609170037

Итак, в ночь на сегодня Конгресс США принял «адские» санкции против РФ. Что может быть дальше:

— Трамп либо подписывает закон, либо через 10 дней не считая воскресений после передачи закона в Белый дом он вступает в силу автоматически, если Трамп не наложит вето
— зачем Трампу накладывать вето непонятно; во-первых, закон расширяет его полномочия, во-вторых, администрация Трампа ранее поддерживала эту версию закона, в-третьих, представитель Белого дома уже шепнул WSJ, что Трамп закон подпишет
— если Трамп всё-таки наложит вето, закон отправится на повторное голосование в обе палаты конгресса, где вето может быть преодолено 2/3 голосов в каждой палате

В общем, базовый сценарий — что закон вступит в силу.

Что потом. В течение 30 дней администрация должна ввести предусмотренные законом санкции, в том числе против российских госбанков (которые и так уже под санкциями) и Банка России (у которого к текущему моменту вряд ли есть попадающие под санкции операции).

Из нового — теперь санкции по закону должны вводиться против иностранных банков, которые проводят значительные операции с российскими госбанками и их дочками, если Минфин США не решит, что санкции против такого банка не соответствуют интересам США.

( Читать дальше )