Информация
Новости тг-канал
Купить Mozgovik
|
|
|
Рынок
Возможно это странно прозвучит, но! ⚡️LIVE 13:00 АНТИКРИЗИС
- 19 августа 2026, 12:51
- |
- Тимофей Мартынов
- комментировать
- 1.1К
- Комментарии ( 6 )
Главным бенефициаром ослабления рубля из публичных компаний является "Русал"
- 19 августа 2026, 12:16
- |
- Константин Двинский
Каждые 5 рублей изменения курса дают предприятию Дерипаски +22,4% к EBITDA. Следом идут золотодобытчик БТС-Золото (бывш. ЮГК) и производитель удобрений «ФосАгро».
Хороший плюс также получают «Норникель» и АЛРОСА. Металлурги и нефтяники, на удивление, выигрывают сильно меньше.
Однако я бы предостерег отыгрывать девальвацию через акции «Русала», несмотря на сохраняющуюся высокую цену на алюминий как в рублях, так и в долларах, а также готовность «Норникеля» возобновить дивиденды («Русалу» принадлежит 26,4% в ГМК).
Центр формирования прибыли у бизнеса Дерипаски находится на материнской EN+. «Русал» закупает дорогую электроэнергию у сибирских гидроэлектростанций. Поэтому даже при хорошей ценовой конъюнктуре умудряется уходить в минус по свободному денежному потоку.
В свою очередь, EN+ не платит дивиденды и находится в режиме постоянного высокого капекса, вкладывая большие деньги в строительство новой генерации. Например, сейчас начинается реализация проекта Забайкальской ТЭС в Бурятии мощностью в 1050 МВт. Ввести объект в эксплуатацию предполагается в середине 2031 года, а его стоимость составит минимум 400 (!) млрд рублей. Для государства и экономики это важно, и новые мощности строить необходимо, но отдача для миноритарного акционера сомнительна.
( Читать дальше )
Где в мире самое доступное жилье?
- 19 августа 2026, 11:25
- |
- Павел Комаровский
Что выглядит интересным:
🐌 США, как ни странно, в топе стран с самым доступным жильем — можно скопить на него всего лишь за 4,5 лет (если не кушать, лол). При этом среднее по миру 11,2, а у китайцев вообще жуткие 34,6.
🐌 На сайте есть те же данные в табличной форме, там можно глянуть даже те страны, которые на графике не разглядишь (например, у нас на Кипре коэффициент составляет 6,8). А самые чемпионы по доступности — это ОАЭ и Саудовская Аравия с 3,0.
🐌 Но тут надо сделать оговорку, что к такому сравнению между странами лучше отнестись как в довольно условному и неточному, потому что там для расчетов взяли данные из разных баз — совершенно не факт, что там «яблоки с яблоками» сравниваются. Там даже данные с Numbeo затесались где-то, что уж вообще не выглядит супер-надежной статистикой.
( Читать дальше )
10 облигаций с ежемесячным начислением купонов, доходностью от 15 до 30% и погашением до 1 года
- 19 августа 2026, 11:24
- |
Продолжаю следить за рынком облигаций. После снижения ключевой ставки до 14% рынок доходности как ОФЗ так и корпоративных выпусков остались без изменений. Ключевая ставка уже точно будет высокой продолжительное время, а следующее заседание по ключевой ставке состоится 11 сентября.
Сейчас на рынке облигаций есть интересные варианты с точки зрения соотношения риск-доходность, которые подпадают под критерий ежемесячных начислений купонов и с погашением до 1 года, рейтинга А- и выше, без оферты. Доходность к погашению (YTM) указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.
1. Самолет Р13
Один из крупнейших застройщиков Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Рейтинг: A- от АКРА
ISIN: RU000A107RZ0
Стоимость: 97,5%
YTM: 30,8% (купоны 21%)
Дата погашения: 24.01.2027
2. Полипласт П2Б5
Химическая компания
Рейтинг: A (RU) от АКРА
ISIN: RU000A10BPN7
Стоимость: 105,44%
YTM: 19,1% (купоны 25,5%)
Дата погашения: 19.05.2027
3. АФК Система 2Р2
Финансовая корпорация, владеющая российскими компаниями различных секторов экономики
( Читать дальше )
Вероятность мирного соглашения с Украиной до 31 декабря продолжает падать и составляет 15%
- 19 августа 2026, 11:19
- |
- Тимофей Мартынов
https://polymarket.com/ru/event/ukraine-signs-peace-deal-with-russia-before-2027
Вероятность прекращения огня до 31 декабря составляет 22%, тоже минимум.
Антипортфель российского рынка: почти половина капитала исчезла за 3,5 месяца
- 19 августа 2026, 10:57
- |
Продолжаем наблюдение за виртуальным портфелем состоящим из проблемных компаний с высокой долговой нагрузкой, операционными сложностями и различными другими рисками, угадать которые в нашей ситуации крайне затруднительно.
Портфель на всем промежутке своего создания с конца апреля отрицательно обыгрывает индекс, который так же не стесняется и уверенно падает. Напомню, что идея портфеля в том, что фундаментальный подход показывает не только акции, которые можно и нужно покупать, но и неплохо предсказывает падения и истории от которых стоит держаться подальше.
Собственно, результат в таблице и диаграммах. Виртуальный (вы же не думали, что я правда буду такое покупать?) портфель за 3,5 месяца упал на 43,5%, то есть почти уполовинился. Традиционный срез новостей по портфелю.
Если Евротранс не допустил дефолт, день прошел зря. С вероятностью 99,9% компания обанкротится, если ее бизнес не выкупит какой-то крупный игрок. Но зачем, если те же самые активы можно чуть позже купить у банков с дисконтом?
( Читать дальше )
Почему дженерики лидируют на фармрынке?
- 19 августа 2026, 11:07
- |
- Озон Фармацевтика
«Московские аптеки» собрали данные и мнения экспертов, включая комментарий генерального директора «Озон Фармацевтика» Олега Минакова. Узнайте, как меняется модель потребления лекарств — читайте материал по ссылке!
Мобилизации не будет?
- 19 августа 2026, 10:59
- |
Глава КНДР отправил на фронт три полноценные дивизии. Об этом заявил военный корреспондент Александр Сладков:
Думаю, что мобилизация нашей стране не потребуется. На СВО прибыли корейцы, они уже находятся в ДНР. Это отчаянные ребята. Одного прошу – не идти так безрассудно в атаки, как они умеют ходить. Этого у них не занимать. Надо всё-таки беречь себя. От них будет 50 тысяч бойцов. Это три полноценные дивизии. Пополнение у них будет идти стабильно.Военкор отметил, что северокорейские военнослужащие везут с собой новое оружие. Они его испытывают на поле боя и привыкают к новой тактике.
Моментум-портфель на акции: как правильно готовить это блюдо?
- 19 августа 2026, 10:39
- |
- Александр Силаев
Недавно в Пульсе пришел вопрос, ответ на который стоит отдельного поста. Ибо позволяет проговорить важную вещь. Вопрос такой: «знакомы с портфелем Ари Евчук? Почему у нее результат лучше?»
Маленький лайфхак: если хотите проверить автора, смотрите, как он отвечает на вот такие вопросы. То есть явно критичные, но заданные вежливо и по делу. Человек не хотел обидеть, ему, скорее всего, реально нужен ответ…
Сначала о том, что за Ари и за портфель. Девушка блогер про финансы в Пульсе и Телеграме (https://t.me/lunnemone), на мой взгляд — хороший блогер. Начинала как Сергей Спирин, апологетом пассивного инвестирования. Но без фанатизма, что ассет алокейшн от бога, а все остальное от беса, то есть был такой, образно говоря, «пассивный инвестор здорового человека». Молодость, амбиции и критическое мышление позволили прыгнуть дальше и задаться вопросом, а чего еще есть на свете, кроме биржевых индексов, фондов на оные и разных их миксов?
( Читать дальше )
Макроэкономический тупик или че делать?
- 19 августа 2026, 09:13
- |
- trader-journal
Заметил, что многие до сих пор живут в иллюзиях прошлого годов. Люди сидят в просадках по акциям и ждут, когда всё наладится. Инфляция сама собой рассосется, ЦБ и ФРС наиграются в жесткую ДКП, порежут ставки обратно к нулю, и начнется старый добрый безумный рост всего рынка на дешевом кэше.
Этот сценарий сдох. Мир безвозвратно зашел в эпоху дорогого капитала, и это не временная аномалия, а долгосрочный слом.Посмотрите на американские 30-летние гос облиги — они стоят выше 5% доходности, хотя инфляция в Штатах вроде как припала. Наш RGBI вообще плавно сползает на историческое дно, закладывая двузначный рост цен на годы вперед. Почему так?
Потому что сломались сами глобальные механизмы, которые тридцать лет искусственно сдерживали инфляцию. Эпоха дешевого китайскиго труда и дешевых российских ресурсов закончилась. Логистика дорожает, а цепочки поставок строятся не там, где выгодно, а там, где безопаснее. Это чистый проинфляционный шок, который никакой ставкой ЦБ не вылечить.
У нас внутри страны физика процессов еще жестче.
( Читать дальше )
