В завершающий день 2025 года полюбуемся ещё раз фотографиями которые прислали все ВЫ из разных городов и стран. 
 

( фотографию прислал постоянный писатель смартлаба с ником Биткойн на кофейной гущегород Гродно, Беларусь).
 
 

( Читать дальше )

Друзья, всех хочу поздравить с наступающим 2026 годом. Обычно хочется дать обзор по ситуации в различных секторах, на какие стоит обратить внимание, а от каких держаться подальше. Однако именно сейчас не хочется тыкать пальцем в небо и нагонять негатива, наоборот, всем позитивного заряда!

В общем есть предчувствие, что 2026 год будет крайне сильным по всем направлениям. Да, вырастут налоги, за ними цены, но главное — рост есть 🚀😁

🔼На рынке акций в этом году все грустные, напрасно! Российский рынок со стороны внешнего наблюдателя один из самых сильных в 2025 году. Бабушки на депозитах обогнали S&P500, крипту, ИИ-стартапы и еще много модных слов. В твердой валюте мы все стали в полтора-два раза богаче, разве не об этом все мечтали?

Так вот в следующем году думаю в рублевом эквиваленте инвесторы и депозитчики получат хорошие доходности. Рекордные. Останется дело за малым — не вляпаться в падающий и переоцененный шлак. Депозиты в начале года все еще дают высокую доходность, облигации тоже. Нужно только успеть растопырить карманы и ловить такую халяву пока дают.

( Читать дальше )

Анализ трендов
Как выбираю акции в портфель
Стараюсь покупать акции с сильными трендами и фундаменталом

Красным выделил компании с опасным фундаменталом
оранжевым — компании, которые провели IPO посла начала СВО
Цены на 30 декабря 23-50

Зелёным выделены изменения лучше индекса IMOEX2
Красным хуже индекса IMOEX2

Лидеры — электроэнергетика, ритейл, медицина

Аутсайдеры — нефтегаз (кроме Сур пр), биржи, телекомы, автопроизводители, девелоперы, с/х и пищевая промышленность

Акции — лидеры
Сургут пр.
Транснефть пр.
Норникель
Полюс
ЮГК
Дом.РФ
Т-Техно
Озон
Яндекс
РСетВол
РСетиЦП
РСетЛЭ (об., пр.)
РСетиМР
РоссЦентр
ИКС5
Лента
Евротранс
MDMG

Единая таблица EXCEL по фундаменталу, анализу трендов и портфелями 
позволяет покупать лучших и продавать тех, кто стал тормозить

( Читать дальше )

Чтобы предотвратить массовые банкротства, ЦБ РФ рекомендовал (https://www.cbr.ru/Crosscut/LawActs/File/12139) банкам в первом полугодии 2026 г. удовлетворять заявки на реструктуризацию кредитов, если есть надежда, что трудности заемщиков временные.
ЦБ всегда настороженно относился к реструктурированным кредитам, подозревая, что они могут маскировать проблемы. Обычно он требует от банков создавать по таким долгам повышенные резервы, но сейчас разрешил этого не делать. Регулятор указывает, что его поблажки призваны стимулировать банки следовать его рекомендации, если у заемщика есть «потенциал для восстановления финансовой устойчивости».
Долги крупнейших компаний становятся все более опасными. Ранее ЦБ оценил кредитоспособность 89 крупнейших компаний из 13 отраслей с общей выручкой 78 трлн руб. (39% ВВП за 2024 г.) и долгом 43,7 трлн руб. (это 44% долга всего реального сектора). Оказалось, что 2/3 их долга приходится на компании с повышенной процентной нагрузкой, которые при росте процентных расходов или снижении операционных результатов могут испытывать сложности с обслуживанием долга.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Был близок в первой половине 29 декабря, но потом все рухнуло. Сравнительные графики  MCFTRR (индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций) в 2013-м и в 2025-м до 19 декабря я давал тут. Увы 2025-й год закончился ниже



Ну а что можно ждать от рынков, когда рост М1 (наличные деньги + переводные депозиты) уступает даже официальной инфляции? Ничего другого, кроме «пилы» фондового рынка и укрепления рубля. Год конечно закончен в плюсе, но разве  можно называть «плюсом» то, что уступает даже официальной инфляции? Вряд ли.

Хотя в долларах мы выросли сильнее S&P500, который в  рублях вообще упал в 2025-м году  :) Вот такой у нас рынок был и будет в условиях «борьбы с инфляцией» с ограничением кредитования экономики.

По результату основной сессии последнего торгового дня, индекс Московской биржи полной доходности показал +2,94% за 2025 год. Широкий индекс Московской биржи без учета дивидендов закрылся на отметке 2 766,62 (-4,04%) Мы пока в бондах, но скоро надо будет менять сторону

2024 год показал такой же, околонулевой результат (менее 2% полной доходности). Можно ли говорить, что время акций скоро придёт? Что потенциал растёт? Что иксы неизбежны? Ведь мы покупаем акции в тех же обесценивающихся рублях? В той же инфляционной валюте! Ведь все говорят, что рубль в реальности теряет не росстатовские 6% а 15-20…. ежегодно

( Читать дальше )

Поскольку я обновил стратегию, нужно бы и посмотреть, как теперь выглядит портфель и какие в нём новые целевые значения, какие отставания. Размер портфеля составляет 3,111 млн рублей — не обновлял со вчерашнего дня, чтобы не пересчитывать.

Акции занимают 35,8% от всего портфеля (актуальный отчет будет 1 января, не пропустите). Если взять только биржевой (без депозитов), это 42,1%. Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%, реальная чуть выше. 🧮 Учёт веду в специальном сервисе, куда агрегируются все счета.

Про покупки писал, не буду повторяться. А вот 2 и 3 корзины произвели обмен акций друг на друга. Из второй в третью ушли Северсталь, Магнит и Газпром нефть. Из третьей во вторую ушли ФосАгро, Т-Банк и X5.

Теперь в зелёной зоне Лукойл, Яндекс, Новатэк, Северсталь, Магнит и Газпром нефть. В красной зоне теперь ФосАгро, Т-Банк и X5. Именно поэтому я и писал, что буду покупать в первой половине января именно их, а может и во второй половине января тоже.

🟢 выше целевой доли 

( Читать дальше )

Закрываем очередной торговый год. Впервые с 1998 года IMOEX закрывает два года подряд в минусе. 

Заблочку лили весь год, не удивительно, что индекс в анусе. 
ЦБ даже грозил пальцем самым активным участникам, после чего и правда изменился характер торгов, впервые не упали после решения ЦБ, бумаги начали вести себя разнонаправлено, без оглядки на индекс, что радует. 

Начало года обычно растущее, а учитывая наш рынок валяющийся на дне в январе можно заработать денег на год вперёд, главное не упустить момент.

Делаю ставку на эмитентов чьи услуги индексируют ежегодно, они при любом раскладе в прибыли и платят хорошие дивы. 

Продолжаю делиться с вами своими результатами, а в данном случае и итогами года. Регулярный срез моего волшебного пути инвестирования в дивидендные акции моей любимой Российской Федерации Позади 4 года и 4 месяца. Сегодня смотрим актуальный состав портфеля акций! 

Мой портфель

● Стоимость портфеля: 2 344 181 ₽

● Среднегодовая доходность: +15,9%

● Прибыль портфеля: +694 000 ₽

До недавнего времени был в акциях на 100%. Портфель претерпел небольшие изменения, выделил 10% под облигации для создания постоянного денежного потока, золоту выделено 5%, как защитному и растущему (на длинной дистанции) активу, таким образом распределение активов будет выглядеть следующим образом:

● Акции: 85%

● Облигации: 10%

● Золото: 5%

Че там по индексам?

Веду невидимый бой с тенью под названием «Портфель VS MCFTRR». За все время моего инвестирования, мой портфель обгоняет индекс на 452 929 ₽ или +24%. 

Решил посмотреть, как обстоят дела с другими индексами. Взял индекс корпоративных облигаций и индекс государственных облигаций.

( Читать дальше )