Консервативная оценка простоя первичных мощностей переработки нефти в России на сегодня — 166 тысяч тонн в сутки, что составляет 18% от общего объёма мощностей. Работающие мощности по нефти — 733 тысячи тонн в сутки. Идёт преодоление последствий пика аварийных остановок НПЗ в апреле-мае.

Простаивают крупные мощности по переработке газового конденсата в Астрахани и Усть-Луге общей мощностью 28 тысяч тонн в сутки. 

В совокупности это даёт снижение мощностей производства бензина на 32 тысячи тонн в сутки.

По бензину в России тонкий профицит установленных производственных мощностей — около 18 тысяч тонн в сутки в среднем по году составляет разница между фактическим производством и внутренним потреблением. При этом в разгар летнего сезона отмечается повышенное потребление бензина и профицит даже в лучшие годы близок к нулю. Прямо сейчас же вероятно потребление бензина превышает его производство, а активный сезон вождения только начинается.

По авиационному керосину средний по году профицит — 3-4 тысячи тонн в сутки, что составляет около 10% от производства. Снижение производства авиационного керосина в моменте — около 8 тысяч тонн в сутки. То есть вероятно идёт потребление керосина из запасов. В этом мы на одной волне со всеми крупнейшими потребителями керосина.

Сегодня основной день у меня прошёл вокруг короткой позиции по акциям ММК. Акции металлурга находятся в нисходящем тренде – как в глобальном, так и в среднесрочном. Во вторник на фоне срабатывания маржин-коллов они упали более чем на 3%, пробив многолетние минимумы и уровень поддержки 24 руб.

Вчера они отскочили и протестировали его, а сегодня пробили наклонку в рамках коррекции в сторону основного тренда. Открыл шорт с целью 22,5 руб., риск/прибыль 1 к 3,1. В обед на тонком рынке уже сработал стоп на очередном выносе без новостей.

Быстро закололи по индексу МосБиржи уровень 2600 пунктов и развернулись по многим бумагам. После возврата под 24 руб. решил перезайти в шорт #MAGN по 23,97 руб., стоп поставил за вынос – 24,180 руб.

Сегодня инвесторы попытались раскачать рынок и вывести индекс Московской биржи в старый привычный диапазон, но не получилось. Продавцы оказались более активными и задавили объемами, что в итоге привело к коррекции индекса на 📉0,26% до 2 583,62 пункта. Наиболее сильная просадка произошла у металлургов и у челябинского золотодобытчика известного нам как ЮГК.

Завершилась еще одна дивидендная интрига по компании Ростелеком. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 2,71 рубля на одну акцию. Дивидендная доходность составила 5,1-5,3%. Инвесторы ожидали большего, что привело к корректировке префов на 📉2,3% и обычки на 📉0,6%. Старая дивидендная политика мне нравилась намного больше.

СЕО Транснефти 📈+0,8% (это третья дивидендная интрига года) намекнул на соизмеримость новых дивидендов и выплаты на одну акцию по итогам 2024 года. Тогда размер дивиденда составил 198,25 рублей. «Мы никого не обидим» и «Все будут довольны», — пообещал господин Токарев. Я точно не обижусь, если оправдается мой прогноз в 200-205 рублей😜

Илон Маск превратил SpaceX в крупнейшую ракетную компанию мира. Выход SpaceX на биржу может стать первым IPO американской компании с капитализацией более $1 трлн и сразу включить ее в число самых дорогих публичных корпораций мира. Однако компания рассчитывает на оценку не только исходя из уже достигнутых успехов, но и с учетом того, каким гигантом она может стать, если амбициозные проекты Маска — колонизация Марса, размещение дата-центров в космосе и превращение в одного из лидеров рынка ИИ — окажутся успешными.

Аналитики называют SpaceX не просто новым лидером космической отрасли, а потенциальной инфраструктурной платформой следующего технологического цикла. Однако, что на самом деле покупают инвесторы, вкладываясь в SpaceX – успешную компанию или ставку на будущее? Насколько оправдана предварительная оценка корпорации? Не слишком ли оптимистично настроены инвесторы и какие риски стоит иметь в виду?

Рекордное IPO с триллионной оценкой

SpaceX планирует провести IPO с оценкой бизнеса примерно в $1,75-2 трлн.

Структуры «Сбера» ведут переговоры о покупке доли АФК «Система» в Ozon (31,8%) стоимостью более 300 млрд руб. Сделка может пройти в счёт существующего долга корпорации. В АФК отрицают переговоры, в «Сбере» и Ozon комментариев не дали.

Подробнее: www.kommersant.ru/doc/8692714

📈 АФК Система +5%
📈 Озон +1,5%