Kobessi Letter:

«Соотношение опережающих экономических показателей США к совпадающим снизилось до 0.84 — минимум кризиса 2008-го.

Индекс LEI отслеживает прогнозные данные, включая потребительские ожидания, производственные заказы. А CEI измеряет текущие экономические условия в режиме реального времени.

LEI/CEI ratio показывает снижение 5-й год подряд — самое продолжительное за всю историю. В прошлом такой уровень наблюдался только в рецессиях.

Экономика США и фондовый рынок движутся в противоположных направлениях».

headlines M - Макроэкономика от группы headlines для трейдеров, инвесторов и экономистов.

В преддверии 9 мая Группа «МГКЛ» присоединилась к акции памяти ко Дню Победы.

Начиная с сегодняшнего дня во всех офлайн-точках «Мосгорломбарда» и «Ресейл Маркета» в Москве и Московской области посетители смогут бесплатно получить Георгиевскую ленту.

Георгиевская лента — один из символов памяти, уважения и благодарности поколению победителей.

Ленточки будут доступны во всех работающих отделениях компании.

С наступающим Днём Победы!

Bloomberg показал график capex четвёрки гигантов — я решил посмотреть основную десятку.

Десять крупнейших технологических компаний вложили в инфраструктуру около $489 млрд в 2025 году.

Планы на 2026 вложить не менее $878 млрд. Рост почти в два раза за год. Четвёрка hyperscalers уже дважды поднимала планы вверх за полгода — итог скорее будет больше.

Кто сколько  (2025 факт > 2026 план):
— Amazon: $132B > $200B
— Microsoft: $89B > $190B
— Alphabet: $91B > $185B
— Meta: $72B > $135B
— TSMC: $41B > $54B
— Oracle: $21B > $50B
— Tesla: $8.5B > $25B
— Samsung: $18B > $20B
— Apple: $13B > $14B
— NVIDIA: $3.2B > $5B

Вложения идут во все, что связано с AI.

Электричество. Stargate от Oracle и OpenAI — 7 ГВт планируемой мощности, это атомная электростанция. Microsoft подписал контракт с Three Mile Island, Amazon выкупает площадки у ядерных реакторов. Цены на электричество в Вирджинии, Техасе, Аризоне за два года выросли на 15-30%. Платят за это местные семьи и малый бизнес.

Индекс МосБиржи за неделю просел более чем на 3%. Кроме того, он обновил пятимесячный минимум. Это значит, что многие голубые фишки торгуются по лучшим ценам с конца прошлого года.

Приводим список из пяти фундаментально сильных акций, интересных для покупки на средний и долгий сроки.

Чтобы пополнить счет для инвестирования, пройдите по ссылке:

Ключевая российская голубая фишка

06.05.2026.

🏛 Вчера индекс ММВБ закрыл день зелёной свечкой. Индекс снова добрался до своей цели (на сегодня – кластерная зона 2623-2596), снова отбился от нижней её границы и вернулся выше верхней, оттестив её сверху. Пока возможен новый тест сверху зоны 2627-2623, будем смотреть отработку: отбой отправит нас дальше вверх, с ближайшими целями на сегодня в виде зон 2670-2674 и отметок 2723, 2740 и 2753. Пробой с ретестом нижней границы зоны даст сигнал на продолжение снижения с ближайшими целями 2499 и 2434.

📈 СиПи вернулся на тест своего ранее пробитого сопротивления (на сегодня – 7168), откуда пока отбивается – в пользу продолжения роста с ближайшей целью 7534. Отмена сценария – возврат с ретестом нижу уровня. В этом случае снижение будет продолжено до следующей поддержки в кластерной зоне 7045-7043.

🧯 Натгаз добрался до своего сопротивления на 2,885, откуда отбился и может снова двинуть вниз с ближайшими целями на сегодня 2,775 (выполнено) и 2,645. Отмена сценария – пробой с ретестом сопротивления. В этом случае рост здесь продолжится с ближайшей целью в виде зоны 3,29-3,315.

Аналитики «Цифра брокер» провели аналитику и выдали свой топ дивидендных акций, которые можно купить уже прямо сейчас, в мае. Часть компаний уже с рекомендованными или одобренными дивидендами, по другой части — прогнозы, ну либо влажные фантазии. В любом случае, смотрим, делаем выводы самостоятельно, а не «потому что аналитики посоветовали».

Сбербанк 💼

• Дивиденд: ₽37,64 (11,78%)
• Купить до: 17 июля

Самый надёжный банк с низкой стоимостью фондирования и адаптивным портфелем под разные экономические ситуации, отмечают эксперты. Зелёная кэш машина!

Дом РФ

• Дивиденд: ₽246,88 (11,04%)
• Купить до: ?

Госкомпания занимает уникальное положение на финансовом рынке, совмещая функции коммерческого банка и государственного института развития жилищной сферы с эффективной бизнес-моделью, которая подтверждается историческими результатами, несмотря на Мутко. Дивполитика предполагает выплаты в размере 50% от чистой прибыли.

Интер РАО 💼

• Дивиденд: ₽0,32 на акцию, доходность —10,26%

Наш рынок всегда сильно зависел от нефти, но в последнее время эта корреляция что-то сломалась.

Теперь если нефть падает, то акции падают вместе с ней, а если растет, то рынок остается на месте :) Это, конечно, шутка, но в этой шутке есть доля правды — с начала конфликта нефть выросла на 66%, а индекс Мосбиржи «брутто» снизился на 4,5%.

Если посмотреть чисто на индекс нефтегаза, то он показывает околонулевую динамику. При этом зарубежные нефтяники растут — с начала года американские Chevron и Exxon прибавили 25%, а бразильская Petrobas выросла на 30%.

Почему же наши нефтяники топчутся на месте?

Во-первых, это общее уныние рынка и отсутствие ликвидности; во-вторых, неверие инвесторов в в то, что цены на нефть долго будут высокими; в-третьих, удары по нефтяной и портовой инфраструктуре; и в-четвертых, возможный налог на сверхприбыль.

Про первый пункт я уже писал, поэтому не буду повторяться. Если же говорить про цены, то они будут высокими до завершения конфликта — но даже когда все закончится, на «раскрытие» пролива уйдет не менее полугода (аналитики CSIS).

Показываю мою систему управления кэшбэками в 16 банках

Пока власти не убили кэшбэк окончательно, спешим зарабатывать на скидках. 

Пользуюсь множеством карт разных банков и расплачиваюсь теми, которые дают максимальные кешбэки и скидки. Вместо 4-5 категорий у меня на выбор несколько десятков. Иногда удается сэкономить десятки тысяч рублей в месяц. 

На днях вернулся из Китая, удалось хорошенько сэкономить на тратах, благодаря различным программа лояльности, о чем напишу отдельно. 

💰 Сэкономленные средства отправляю в портфель в рамках эксперимента «Капитал с кэшбэков и скидок», где они зарабатывают новые деньги. Таким образом скопил уже более 800 000 руб.

Раз в месяц делаю обзор кэшбэков. Давайте посмотрим, что предлагают банки и какие изменения в программах лояльности. 

Где поймал высокие кэшбэки в популярных категория на следующей месяц:

• 5% на все.

• до 40% на доставки из супермаркетов.

• 15% на Кино, театры, Книги и канцтовары, Искусство.

У нас очередное тако, но в этот раз нефть падает лишь на 3%, и выкупается до -1,4% на момент написания.

Потому что… никто уже не верит Трампу, а дефицит все больше.

Но кстати, коммерческий дефицит я думаю до пяти, вероятно около 4%.

А вилка такая что если договорится — то вместо дефицита имеем профицит около трёх, из-за выхода из ОПЕК ОАЭ (до кризиса был профицит 2), а если эскалация то дефицит может прирасти на ударах по инфраструктуре арабов.

Так же в случае затягивания конфликта, роспуск стратегических резервов начнет уменьшатся так как… это резервы, а не добыча. Там мало.

Иными словами: новостной риск в обе стороны, но статус кво так же гарантирует рост цены.

П.с:
Не учел экспорт Ирана, около 1,5 млн в день текущая потеря.

https://t.me/LadimirKapital

Пока основная масса солидарных с трудящимися, пользовались дополнительными выходными днями, чтобы предаться плотским утехам, мы с супругой, очень хорошо потрудились.